Mohawk Industries legt Ergebnisse für das dritte Quartal vor

CALHOUN, Georgia, Nov. 02, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) gab heute für das dritte Quartal 2021 einen Nettoertrag von 271 Millionen USD und einen verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von 3,93 USD bekannt. Der bereinigte Nettoertrag ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten belief sich auf 272 Millionen USD und der EPS auf 3,95 USD. Der Nettoumsatz betrug im dritten Quartal 2021 2,8 Milliarden USD. Dies entspricht einem Anstieg von 9,4 %, wie ausgewiesen und 8,7 % wechselkursbereinigt. Im dritten Quartal 2020 betrug der Nettoumsatz 2,6 Mrd. USD, der Nettogewinn 205 Mio. USD und der verwässerte Gewinn je Aktie 2,87 USD, der bereinigte Nettogewinn 233 Mio. USD und der Gewinn je Aktie 3,26 USD ohne Restrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten.

In den neun Monaten zum 2. Oktober 2021 betrugen der Nettoertrag 844 Millionen USD und der EPS 12,11 USD. Der Nettoertrag ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten belief sich auf 828 Millionen USD und der EPS betrug 11,89 USD. Für den Neunmonatszeitraum des Jahres 2021 betrug der Nettoumsatz 8,4 Milliarden USD, was einen Anstieg um 22,1 % gegenüber dem Vorjahr darstellt, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um ca. 18 %. In den neun Monaten zum 26. September 2020 wurden ein Nettoumsatz von 6,9 Milliarden USD, Nettoerträge von 267 Millionen USD und ein Gewinn je Aktie von 3,75 USD ausgewiesen. Die Nettoerträge ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten beliefen sich auf 379 Millionen USD, bei einem EPS von 5,31 USD.

Mit Blick auf die Performance von Mohawk Industries im dritten Quartal stellte Jeffrey S. Lorberbaum, Chairman und CEO, fest: „Alle unsere Geschäftsbereiche haben sich gut entwickelt und sich in einem sich verändernden Umfeld zurechtgefunden. Während des Berichtszeitraums wirkte sich Covid direkt und indirekt auf viele Volkswirtschaften aus und führte zu Lieferkettenschwierigkeiten und daraus resultierenden Produktionsunterbrechungen sowie zu staatlichen Lockdowns in Australien, Neuseeland und Malaysia, die das verarbeitende Gewerbe und den Einzelhandel zum Erliegen brachten. Trotz dieser und anderer Schwierigkeiten setzten sich unsere Umsatztrends im dritten Quartal in den meisten Regionen fort, wobei die Ergebnisse in Europa die üblichen saisonalen Auswirkungen des Sommers widerspiegeln. Die Verkäufe von Eigenheimen waren in den meisten Regionen robust, und die Verbraucher investierten weiter stark in Renovierungs- und Umbauarbeiten. Im Jahresvergleich zeigte der Gewerbesektor eine Verbesserung, allerdings mit geringerer Geschwindigkeit, da Covid-Sorgen den Zeitplan einiger Projekte verzögerten. Unsere Strategien zur Verbesserung der organisatorischen Flexibilität, zur Reduzierung der Produkt- und Betriebskomplexität sowie zur Ausrichtung der Preisgestaltung an den Kosten haben unsere Ergebnisse gesteigert.

„Selbst bei größeren externen Beschränkungen haben wir die meisten unserer Aktivitäten auf hohem Niveau ausgeführt und viele Unterbrechungen im gesamten Unternehmen erfolgreich bewältigt. Anstatt sich erwartungsgemäß zu verbessern, wurde die Verfügbarkeit von Arbeitskräften, Materialien und Transport schwieriger, was zu höheren Kosten im Berichtszeitraum führte. Insbesondere das knappe Angebot an Chemikalien reduzierte die Produktionsmenge unserer LVT-, Teppich-, Laminat- und Wandverkleidungsprodukte. Kurzfristig erwarten wir keine wesentlichen Änderungen bei diesen externen Druckfaktoren. Aufgrund von Angebotsengpässen, staatlicher Regulierung und politischen Aspekten sind die Erdgaskosten in Europa derzeit etwa viermal höher als zu Beginn des Jahres. Dies stellt für unsere europäischen Geschäftsbereiche eine weitere vorübergehende Herausforderung dar, da sich die höheren Kosten in Gas, Strom und Materialien niederschlagen.

„Die meisten unserer Unternehmen haben erhebliche Auftragsüberhänge, und wir planen, unsere Aktivitäten im vierten Zeitraum auf hohem Niveau zu betreiben, um unseren Service und unsere Effizienz zu verbessern. Derzeit werden einige unserer am schnellsten wachsenden Produkte durch Material- und Kapazitätsengpässe begrenzt. Wir haben zusätzliche Investitionen angestoßen, um deren Produktion zu steigern und unseren Umsatz und Service zu verbessern. Die Durchführung dieser Projekte verzögert sich aufgrund der längeren Vorlaufzeiten für Baumaterialien und Ausrüstung verlängert.

„Unsere Ergebnisse haben sich 2021 deutlich verbessert, und wir haben in den vergangenen zwölf Monaten ein EBITDA von über 1,9 Milliarden US-Dollar erzielt. Vor diesem Hintergrund und in Anbetracht unserer aktuellen Bewertung hat unser Vorstand unser Aktienrückkaufprogramm um weitere 500 Millionen US-Dollar erhöht. Seit Ende des zweiten Quartals haben wir Aktien in Höhe von etwa 250 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Kurs von 193 US-Dollar je Aktie zurückgekauft. Mit unserem derzeitigen geringen Verschuldungsgrad verfügen wir über das Kapital, um zusätzliche Investitionen und Übernahmen zu tätigen, um unseren Umsatz und unsere Rentabilität zu steigern.

„Im Quartal stieg der Umsatz unseres Segments Flooring Rest of the World um ungefähr 13 %, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um 11 %. Die Betriebsmargen des Segments betrugen 17,4 %. Dies war auf Verbesserungen bei der Preisgestaltung und beim Mix zurückzuführen, die durch die Inflation, eine Rückkehr zu einer normaleren Saisonalität während des Berichtszeitraums und Covid-Beschränkungen ausgeglichen wurden. Während des Quartals waren unsere Umsätze bei allen Produktkategorien und in allen Regionen stark, abgesehen von jenen, die von staatlichen Lockdowns betroffen waren. Diese Covid-Beschränkungen wurden nun aufgehoben, und wir steigern die Produktion, um der Nachfrage gerecht zu werden. Unsere Laminat-Kollektionen konnten weiterhin ein starkes Umsatzwachstum erzielen, wobei die Verbraucher unsere firmeneigenen wasserfesten Produkte aufgrund deren Eigenschaften und realistischen Optik gut annehmen. Wir die Laminatkapazitäten in Europa gesteigert, um der Nachfrage gerecht zu werden, und wir starten derzeit weitere Projekte, um ein weiteres Umsatzwachstum zu fördern. Wie erwartet, waren unsere LVT-Umsätze im Berichtszeitraum aufgrund von Materialengpässen und einer geringeren Produktion, die unseren Ausstoß schmälerten, niedriger. Wir konnten die Auswirkungen durch eine Verbesserung unseres Produktmixes und eine Preisanhebung zur Weitergabe der Inflation minimieren. Unser russisches Vinylplattengeschäft entwickelte sich gut, und die Umsätze stiegen mit dem Ausbau unseres Vertriebs. Wir haben eine europäische Holzfurnierfabrik erworben, um die Liefermengen und Kosten unserer Holzböden zu verbessern. Die Umsätze bei unseren europäischen Dämmplatten stiegen, da wir eine weitere Preiserhöhung umsetzten, um die steigende Materialinflation auszugleichen. Wir haben auch einen Hersteller von Isoliermaterial in Irland übernommen und haben damit begonnen, seine Aktivitäten in unser bestehendes Geschäft zu integrieren. Unser Paneel-Geschäft wuchs und die Margen stiegen, da wir unseren Mix erweiterten und die Preise erhöhten. Wir haben eine neue Presse installiert, die unsere Kapazität erhöhen und Produkte mit Alleinstellungsmerkmalen ermöglichen wird. Im vierten Quartal werden wir die Übernahme eines MDF-Herstellers in Frankreich abschließen, um unsere Kapazitäten in Westeuropa auszubauen. Das Unternehmen ist ein Pionier auf dem Gebiet biologisch basierter Harze, was unsere Position im Bereich Nachhaltigkeit weiter ausbauen wird.

„Während des Quartals stieg der Umsatz unseres Segments Flooring North America, wie ausgewiesen und wechselkursbereinigt, um 6,9 % und die operative Marge stieg von 8 % auf etwa 11 %, wie ausgewiesen. Dies war vor allem auf einen günstigen Preis und Mix sowie auf Produktivitätsverbesserungen zurückzuführen, wurde jedoch durch die Inflation teilweise aufgezehrt. Flooring North America erzielte unter Berücksichtigung der Beeinträchtigung unserer Umsätze und Produktion durch Material-, Transport- und Arbeitsbeschränkungen während des Berichtszeitraums starke Ergebnisse. Da sich der Inflationsdruck verschärfte, nahmen wir in den meisten Produktkategorien zusätzliche Preiserhöhungen vor. Wir optimieren weiterhin unser Produktportfolio und reduzieren die betriebliche Komplexität, wovon unsere Effizienz und Qualität profitieren. Im Bereich Teppiche war der Wohnimmobilienbereich durch Material und Arbeitskräfte eingeschränkt, was sich auf unsere Produktion und unsere Kosten auswirkte. Die Umsätze im Gewerbebereich verbesserten sich, obwohl sich das Wachstum mit dem Anstieg der Covid-Fälle verlangsamte. Sowohl im Wohn- als auch im gewerblichen Bereich investieren wir in effizientere Assets zur Verbesserung der Kosten, zur Verbesserung des Stylings und zur Reduzierung des Arbeitsaufwands. Unser Laminat- und Holzgeschäft wächst weiter, obwohl unsere Umsätze durch unsere Kapazitäten beschränkt waren. Unsere neue Laminatlinie sollte bis Ende dieses Jahres marktreif sein, um unseren Umsatz zu steigern und fortschrittliche Funktionen zu bieten. Unsere neuen Hochleistungs-UltraWood-Kollektionen erweitern unseren Holz-Mix, und die Produktivität unseres neuen Werks verbessert sich mit zunehmender Menge. Unser LVT-Umsatz stieg im Berichtszeitraum, obwohl die Materialversorgung die Produktion beschränkte und es Transportverzögerungen bei der Produktbeschaffung gab. Wir haben unseren LVT-Mix durch neue Funktionen verbessert und unsere Kosten durch die Optimierung unserer Prozesse gesenkt. Außerdem steigern wir die Produktion unserer Vinylplattenanlage, um den wachsenden Absatz unserer Kollektionen zu bedienen.

„Im Quartal stieg der Umsatz unseres Segments Global Ceramic um 9,6 %, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um 9,1 %. Die operative Marge des Segments erhöhte sich, wie ausgewiesen, von 8 % auf etwa 12 %, vor allem aufgrund von Verbesserungen bei Preisgestaltung und Mix sowie günstiger Produktivität, wurde jedoch teilweise durch die Inflation aufgezehrt. Unser US-Keramikgeschäft wuchs während des Berichtszeitraums, wobei der Wohnimmobiliensektor stark blieb und der Gewerbesektor eine weiter Verbesserung verzeichnete. Wir senken unsere Herstellungskosten, indem wir unsere Produkte neu gestalten, alternative Materialien verwenden und unsere Logistikstrategien verbessern. Wir führen höherwertige Produkte mit neuen Drucktechnologien, strukturierten Oberflächen und polierten Oberflächen ein, um Alternativen zu importierten Premium-Fliesen zu bieten. Unsere Umsätze mit Quarz-Arbeitsplatten wachsen weiterhin deutlich, da sich die Produktion während des Berichtszeitraums erholte, und die Umsätze mit unseren Produkten mit besonders hochwertiger Optik stiegen schneller an. Unser mexikanisches und brasilianisches Keramikgeschäft wächst, da wir die Preise erhöhen, um die Inflation in beiden Ländern auszugleichen. Wir verfeinern unser Produktangebot, verbessern unsere Effizienz und steigern unsere Produktion. In beiden Ländern investieren wir in neue Assets, um unsere Produktion zu erweitern und unser Produktangebot zu verbessern. Unser europäisches Keramikgeschäft blieb stark, da sich die Urlaubszeitpläne wieder normalisierten. Preisanhebungen, ein verbesserter Mix und Produktivitätssteigerungen verbesserten unsere Ergebnisse, wurden jedoch durch die steigende Inflation mehr als ausgeglichen. Während des Berichtszeitraums stiegen die Erdgas- und Strompreise in Europa aufgrund erwarteter Engpässe auf ein beispielloses Niveau. Unsere Margen werden beeinträchtigt, bis unsere Preise an den künftigen Energiekosten ausgerichtet sind. Wir arbeiten an der Modernisierung unserer Fertigungsanlagen, um unser Styling weiter zu verbessern und unsere Effizienz zu steigern. Bei unserem russischen Keramikgeschäft stiegen die Umsätze und Margen, da ein verbesserter Mix und Preiserhöhungen die höhere Inflation ausglichen. Niedrigere Lagerbestände und Kapazitätsbeschränkungen wirkten sich im Berichtszeitraum auf unser Umsatzvolumen aus. Wir werden unseren Mix weiter anpassen, bis unsere neuen Kapazitäten betriebsbereit sind.

„Über das gesamte Jahr 2021 erzielte Mohawk außergewöhnliche Ergebnisse mit höherem Umsatzwachstum, Margenwachstum und robuster Cash-Generierung. Für das vierte Quartal gehen wir von einer typischeren Branchensaisonalität aus, im Gegensatz zum Vorjahr, als die Nachfrage ungewöhnlich hoch war. Während des Zeitraums werden wir unsere Aktivitäten auf hohem Niveau betreiben, um unseren Absatz zu unterstützen, den Service zu verbessern und die Lagerbestände zu erhöhen. Unsere Umsätze in einigen Kategorien werden durch unsere Produktionskapazitäten begrenzt, und wir erhöhen die Investitionen, um die Produktion für diese wachsenden Kategorien auszuweiten. Wir führen weiterhin zusätzliche Preiserhöhungen durch und verwalten die Beschränkungen bei Personal, Angebot und Transport in all unseren Geschäftsbereichen. Wir behalten ein aggressives Kostenmanagement bei, nutzen technologische Möglichkeiten und verbessern unsere Strategien im gesamten Unternehmen. Beim europäischen Keramikgeschäft erhöhen die Rekordpreise für Erdgas die Nettokosten im vierten Quartal um etwa 25 Millionen US-Dollar, und es wird einige Zeit dauern, bis sich die Branche an höhere Kosten anpasst. Darüber hinaus hat unser Kalender für das vierte Quartal 6 % weniger Tage als im Vorjahr. Angesichts dieser Faktoren rechnen wir damit, dass unser bereinigter Gewinn je Aktie im vierten Quartal 2,80 USD bis 2,90 USD betragen wird, ohne etwaige Restrukturierungsaufwendungen.

„Trotz vorübergehender Herausforderungen durch Inflation und Materialverfügbarkeit bleiben unsere langfristigen Prognosen optimistisch, da die Neubauaktivitäten und die Umgestaltung von Wohnimmobilien robust bleiben dürften und eine Verbesserung im Gewerbesektor zu verzeichnen ist, da die Unternehmen investieren und wachsen. Im nächsten Jahr sollte unser Umsatz durch Kapazitätserweiterungen und die Einführung innovativer neuer Produkte wachsen. Unsere Strategien zur Optimierung unserer Ergebnisse entwickeln sich mit den wirtschaftlichen Bedingungen und den Bedingungen der Lieferkette weiter. Unsere Bilanz ist die stärkste unserer Geschichte und ermöglicht höhere Investitionen und strategische Akquisitionen, um unser Wachstum zu maximieren.“

ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist der weltweit führende Produzent von Fußbodenbelägen und stellt Produkte zur Optimierung von Wohn- und Gewerbeflächen auf der ganzen Welt her. Die vertikal integrierten Fertigungs- und Vertriebsprozesse von Mohawk bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von Teppichen/Matten, Teppich-, Fliesen-, Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Mit unserer branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und die alle Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den bekanntesten in der Branche. Sie umfassen American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step und Unilin. In den letzten zehn Jahren hat sich Mohawk von einem amerikanischen Teppichhersteller zum weltweit größten Produzenten für Fußbodenbeläge entwickelt – mit Niederlassungen in Australien, Brasilien, Europa, Kanada, Indien, Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Russland und den USA.

Einige der Aussagen in den unmittelbar vorangehenden Absätzen, insbesondere jene zur erwarteten künftigen Performance, zu Geschäftsaussichten, Wachstum und Betriebsstrategien sowie ähnlichen Sachverhalten und jene, welche die Begriffe „könnte“, „sollte“, „glaubt“, „erwartet“ und „schätzt“ oder vergleichbare Ausdrücke beinhalten, stellen „zukunftsgerichtete Aussagen“ dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der „Safe Harbor“-Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Es kann nicht garantiert werden, dass die zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die folgenden wichtigen Faktoren können zu abweichenden zukünftigen Ergebnissen führen: Änderungen der Wirtschafts- oder Branchenbedingungen, Wettbewerb, Inflation und Deflation bei den Rohstoffpreisen und anderen Vorlaufkosten, Inflation und Deflation auf den Verbrauchermärkten, Energiekosten und -versorgung, Zeitpunkt und Höhe der Kapitalausgaben, Zeitpunkt und Durchführung von Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens, Wertminderungen, Integration von Übernahmen, internationale Operationen, Einführung neuer Produkte, Rationalisierung der Operationen, Steuern und Steuerreformen, Produkt- und andere Forderungen, Rechtsstreitigkeiten und andere Risiken, die in SEC-Berichten und öffentlichen Ankündigungen von Mohawk genannt wurden.

Telefonkonferenz am 29. Oktober 2021 um 11:00 Uhr Eastern Time
Die Telefonnummer ist 1-800-603-9255 für die USA/Kanada und +1-706-634-2294 für internationale/lokale Anrufe. Konferenz-ID-Nr. 4259806. Eine Aufzeichnung ist bis zum 29. November 2021 unter der Nummer 1-855-859-2056 für US/Ortsgespräche und unter 1-404-537-3406 für internationale/lokale Anrufe bei Eingabe der Konferenz-ID 4259806 verfügbar.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES                
(Unaudited)                
Condensed Consolidated Statement of Operations Data   Three Months Ended   Nine Months Ended
(Amounts in thousands, except per share data)   October 2,2021   September 26, 2020   October 2,2021   September 26, 2020
                 
Net sales   $ 2,817,017     2,574,870       8,439,876     6,910,433  
Cost of sales     1,979,702     1,868,671       5,908,585     5,217,827  
    Gross profit     837,315     706,199       2,531,291     1,692,606  
Selling, general and administrative expenses     477,341     443,455       1,449,378     1,339,338  
Operating income     359,974     262,744       1,081,913     353,268  
Interest expense     14,948     14,854       45,083     36,481  
Other (income) expense, net     21     (726 )     (13,374 )   5,990  
    Earnings before income taxes     345,005     248,616       1,050,204     310,797  
Income tax expense     73,821     43,163       205,756     43,467  
        Net earnings including noncontrolling interests     271,184     205,453       844,448     267,330  
Net earnings (loss) attributable to noncontrolling interests     206     336       378     (44 )
Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 270,978     205,117       844,070     267,374  
                 
Basic earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.                
Basic earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 3.95     2.88       12.16     3.76  
Weighted-average common shares outstanding – basic     68,541     71,197       69,389     71,190  
                 
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.                
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 3.93     2.87       12.11     3.75  
Weighted-average common shares outstanding – diluted     68,864     71,378       69,683     71,362  
                 
                 
                 
Other Financial Information                
(Amounts in thousands)                
Net cash provided by operating activities   $ 498,739     598,499       1,096,735     1,361,994  
Less: Capital expenditures     147,740     69,143       375,179     265,414  
Free cash flow   $ 350,999     529,356       721,556     1,096,580  
                 
Depreciation and amortization   $ 148,618     151,342       448,299     450,952  
                 
                 
Condensed Consolidated Balance Sheet Data                
(Amounts in thousands)                
            October 2,2021   September 26, 2020
ASSETS                
Current assets:                
    Cash and cash equivalents           $ 1,128,027     781,238  
    Short-term investments                 407,784  
    Receivables, net             1,880,476     1,710,961  
    Inventories             2,215,630     1,841,973  
    Prepaid expenses and other current assets             421,944     410,031  
        Total current assets             5,646,077     5,151,987  
Property, plant and equipment, net             4,442,339     4,405,243  
Right of use operating lease assets             385,606     303,050  
Goodwill             2,612,201     2,574,641  
Intangible assets, net             911,271     918,778  
Deferred income taxes and other non-current assets             452,806     430,515  
    Total assets           $ 14,450,300     13,784,214  
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY                
Current liabilities:                
    Short-term debt and current portion of long-term debt           $ 588,669     356,130  
    Accounts payable and accrued expenses             2,209,942     1,933,206  
    Current operating lease liabilities             103,132     97,778  
        Total current liabilities             2,901,743     2,387,114  
Long-term debt, less current portion             1,710,207     2,282,781  
Non-current operating lease liabilities             292,806     214,654  
Deferred income taxes and other long-term liabilities             793,095     732,596  
        Total liabilities             5,697,851     5,617,145  
Total stockholders’ equity             8,752,449     8,167,069  
    Total liabilities and stockholders’ equity           $ 14,450,300     13,784,214  
                 
Segment Information   Three Months Ended   As of or for the Nine Months Ended
(Amounts in thousands)   October 2,2021   September 26, 2020   October 2,2021   September 26, 2020
                 
Net sales:                
    Global Ceramic   $ 998,444     911,303       2,967,818     2,513,088  
    Flooring NA     1,050,453     982,292       3,100,892     2,630,710  
    Flooring ROW     768,120     681,275       2,371,166     1,766,635  
        Consolidated net sales   $ 2,817,017     2,574,870       8,439,876     6,910,433  
                 
Operating income (loss):                
    Global Ceramic   $ 118,896     73,998       343,135     88,166  
    Flooring NA     118,625     74,313       315,866     65,035  
    Flooring ROW     133,595     129,135       456,787     234,429  
    Corporate and intersegment eliminations     (11,142 )   (14,702 )     (33,875 )   (34,362 )
        Consolidated operating income   $ 359,974     262,744       1,081,913     353,268  
                 
Assets:                
    Global Ceramic           $ 5,174,981     5,111,492  
    Flooring NA             3,960,037     3,626,339  
    Flooring ROW             4,276,310     3,928,243  
    Corporate and intersegment eliminations             1,038,972     1,118,140  
        Consolidated assets           $ 14,450,300     13,784,214  

Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc.                      
(Amounts in thousands, except per share data)                                          
        Three Months Ended   Nine Months Ended                          
        October 2,2021   September 26, 2020   October 2,2021   September 26, 2020                          
Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 270,978     205,117     844,070     267,374                            
Adjusting items:                                              
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     1,270     32,168     19,242     144,434                            
Resolution of foreign non-income tax contingencies             (6,211 )                              
One-time tax planning election               (26,731 )                              
Income taxes         (203 )   (4,342 )   (2,015 )   (33,144 )                          
Adjusted net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 272,045     232,943     828,355     378,664                            
                                               
Adjusted diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.   $ 3.95     3.26     11.89     5.31                            
Weighted-average common shares outstanding – diluted     68,864     71,378     69,683     71,362                            
                                               
                       
                         
Reconciliation of Total Debt to Net Debt                    
(Amounts in thousands)                        
        October 2,2021                
Short-term debt and current portion of long-term debt   $ 588,669                  
Long-term debt, less current portion       1,710,207                  
Total debt         2,298,876                  
Less: Cash and cash equivalents       1,128,027                  
Net Debt       $ 1,170,849                  
                         
                         
                         
                         
                         
Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA                    
(Amounts in thousands)                       Trailing Twelve
        Three Months Ended   Months Ended
        December 31, 2020   April 3, 2021   July 3,2021   October 2,2021   October 2,2021
Operating income       $ 282,733     317,515     404,424     359,974     1,364,646  
Other income         6,742     2,227     11,168     (21 )   20,116  
Net income attributable to noncontrolling interests     (176 )   (4 )   (168 )   (206 )   (554 )
Depreciation and amortization (1)       156,555     151,216     148,466     148,618     604,855  
EBITDA         445,854     470,954     563,890     508,365     1,989,063  
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     15,947     6,059     (2,737 )   1,208     20,477  
 Adjusted EBITDA       $ 461,801     477,013     561,153     509,573     2,009,540  
                         
Net Debt to Adjusted EBITDA                     0.6  
(1) Includes $62 of accelerated depreciation in Q3 2021 with $6,435 in Q4 2020 and $5,818 in Q1 2021 and $2,620 in Q2 2021.              
                         
Reconciliation of Net Sales to Net Sales on a Constant Exchange Rate and on Constant Shipping Days                  
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended   Nine Months Ended    
        October 2,2021   September 26, 2020   October 2,2021   September 26, 2020    
Net sales       $ 2,817,017     2,574,870     8,439,876     6,910,433      
Adjustment to net sales on constant shipping days             (131,365 )        
Adjustment to net sales on a constant exchange rate     (19,035 )       (180,752 )        
Net sales on a constant exchange rate and constant shipping days   $ 2,797,982     2,574,870     8,127,759     6,910,433      
                         
                         
                         
Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on a Constant Exchange Rate                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
Global Ceramic       October 2,2021   September 26, 2020            
Net sales       $ 998,444     911,303              
Adjustment to segment net sales on a constant exchange rate     (3,967 )                
Segment net sales on a constant exchange rate   $ 994,477     911,303              
                         
                         
Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on a Constant Exchange Rate                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
Flooring ROW       October 2,2021   September 26, 2020            
Net sales       $ 768,120     681,275              
Adjustment to segment net sales on a constant exchange rate     (15,069 )                
Segment net sales on a constant exchange rate   $ 753,051     681,275              
                         
                         
Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
        October 2,2021   September 26, 2020            
Gross Profit       $ 837,315     706,199              
Adjustments to gross profit:                        
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     778     23,585              
  Adjusted gross profit       $ 838,093     729,784              
                         
                         
                         
Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted Selling, General and Administrative Expenses                
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
        October 2,2021   September 26, 2020            
Selling, general and administrative expenses   $ 477,341     443,455              
Adjustments to selling, general and administrative expenses:                    
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     (521 )   (8,764 )            
  Adjusted selling, general and administrative expenses   $ 476,820     434,691              
                   
                         
                         
                         
Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
        October 2,2021   September 26, 2020            
Operating income       $ 359,974     262,744              
Adjustments to operating income:                      
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     1,299     32,349              
  Adjusted operating income     $ 361,273     295,093              
                         
                         
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
Global Ceramic       October 2,2021   September 26, 2020            
Operating income       $ 118,896     73,998              
Adjustments to segment operating income:                    
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     212     20,129              
  Adjusted segment operating income     $ 119,108     94,127              
                         
                         
                         
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
Flooring NA       October 2,2021   September 26, 2020            
Operating income       $ 118,625     74,313              
Adjustments to segment operating income:                    
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     1,396     5,953              
  Adjusted segment operating income     $ 120,021     80,266              
                         
                         
                         
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
Flooring ROW       October 2,2021   September 26, 2020            
Operating income       $ 133,595     129,135              
Adjustments to segment operating income:                    
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     (228 )   2,019              
  Adjusted segment operating income     $ 133,367     131,154              
                         
                         
                         
Reconciliation of Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income Taxes to Adjusted Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income Taxes        
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
        October 2,2021   September 26, 2020            
Earnings before income taxes     $ 345,005     248,616              
Net earnings attributable to noncontrolling interests     (206 )   (336 )            
Adjustments to earnings including noncontrolling interests before income taxes:                    
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs     1,270     32,168              
  Adjusted earnings including noncontrolling interests before income taxes   $ 346,069     280,448              
                         
                         
                         
                         
Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense                    
(Amounts in thousands)                        
        Three Months Ended            
        October 2,2021   September 26, 2020            
Income tax expense       $ 73,821     43,163              
Income tax effect of adjusting items       203     4,342              
  Adjusted income tax expense     $ 74,024     47,505              
                         
Adjusted income tax rate         21.4 %   16.9 %            
                         

Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der in Übereinstimmung mit den US GAAP erstellt und präsentiert wird, um bestimmte nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and Exchange Commission gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am direktesten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl berücksichtigt werden. Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet wurden. Nicht-GAAP-konforme Rentabilitätskennzahlen tragen zum Verständnis der langfristigen Rentabilitätstrends des Geschäfts des Unternehmens bei und helfen beim Vergleich der Gewinne mit denen früherer und zukünftiger Berichtszeiträume.    
                         
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Von den nicht-GAAP-konformen Umsatzdaten des Unternehmens sind unter anderem folgende Posten ausgeschlossen: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen sowie die Auswirkungen von Übernahmen.    
                         
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in Zusammenhang stehen. Von den nicht-GAAP-konformen Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossene Posten sind unter anderem: Umstrukturierung, übernahme- und integrationsbedingte sowie sonstige Kosten, die Bilanzierung des Erwerbs von Unternehmen, einschließlich der Aufstockung der Vorräte, die Freigabe von Entschädigungsleistungen und die Umkehrung ungewisser Steuerpositionen.      

Kontakt:         

James Brunk, Chief Financial Officer (706) 624-2239


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